如何有效管理交易頭寸?

對于短線投資者來說，如何管理頭寸最為棘手。交易風險隨時都會降臨，一筆前程似錦的頭寸，即刻就可付之東流。多少次，我們機關算盡，市場也作美，然而由于交易管理不善，最終眼睜睜地看著手中的頭寸功虧一簣。

對于剛入期貨市場的新手來說，這種情況更是屢見不鮮。成熟的投資者想盡一切辦法來洞察市場的變化，這并不容易，需要超常的努力。但是，如果掌握了其中的規律則會大有斬獲：既可防范交易風險，也保證了投資者的底線水準。為了逐步建立有效的交易管理，我們通過實踐經驗，總結出如下一些交易基本原則：交易之前，首先要計劃好如何靈活管理交易頭寸。

專業人士研究每根技術圖形，根據短線波動入市交易;業余投資者閱讀晨報，盡力了解他們想知道的一切。如果你在投資，那么跟蹤周線圖;如果你只是從事短線投資，多研究日線圖;如果你是即日炒手，觀察60分鐘線圖好了。投資者應該明確制定應對隔夜頭寸的策略。在重要報告和新聞出爐之前，學會何時持有，何時逃離。給時間和資金留一定的余地，以備意外良機。

交易過程中，新的思想總是不斷閃現，消磨你的注意力。設法形成一套思維方式，能夠快速而有效地分析、過濾這些想法，能夠快速抓住“閃光點”。在交易的實際操作過程中，投資者要樹立實事求是，順市而為的理念。情緒、突發事件和價格波動都會影響到交易的成功與失敗，你要根據市場價格的漲跌波動的節奏進行買賣。

對于短線投資者來說，市場三天為一個周期，對于中線投資者來說，21天為一個周期。把握價格波動周期，多多利用那些逆市操作者的錯誤，賺取利潤。 值得注意的是，投資者需要要為交易開始和最后一小時制定周密的計劃。對于新入市的投資者來說，在這兩個時間，必須嚴陣以待，不可馬虎大意。

對于專業人士來說，多數情況下，可以據此制定交易策略。跟蹤關鍵時刻的交易趨勢。市場慣于在很短的時間內實現交易，其余時間則是魚龍混雜，百丑莫辨，要么市場陷于沉悶的格局，機會不再。

此外，對技術指標的準確判斷也是成功交易的重要保障之一。選擇一系列你感覺到行之有效的移動平均線和指標，另眼看待。學會分析錯綜復雜的信息，理由自己的思路，而不要試圖尋求最佳的指標。嚴密跟蹤價格技術形態，觀察其短期周期。技術形態自會說話，如果你愿意的話，它會救你出水火。一只眼關照你的頭寸，另一只眼注意指標。如果價格強勁上揚，而指標相對滯后，價格仍將保持強勢特征，特別是當指標開始轉好的時候。與此同時，投資者應特別留意觀察頭寸在10，20和30這些數字的變化。相對于前期的高點和低點來說，整數位的支持和阻力作用更明顯。在兩天的波動區間，尋求向上或者向下突破的時機。這將警示你，手中的頭寸是否與市場同步，或者說稱心如意。

不要對手中的頭寸有任何不切實際的想法。讓頭寸自己說話吧，如果乏善可陳，離場出局，等待下一次機會。學會觀察價格變化，當市場顯露出對自己不利的苗頭，或者確認自己準確無誤的時候，能夠心領神會，有底兒。

交易頭寸怎么計算?

交易頭寸根據交易的不同而不同，因為你的入場價格、止損價格和帳戶資金是不斷變化的。為了幫助你降低投資風險，第一步就是讓你相信你需要這樣的一個資金管理計劃。

一般來說，只有經歷了大損失的痛苦才會接受資金管理計劃。這樣的損失讓你認識到錯誤的交易頭寸和缺少紀律約束是如何危害你的交易結果。正確的交易頭寸的計算是一個相對簡單的過程，但是他絕對能帶給你更大的收益和更有效的風險控制。

計算交易頭寸大小并不復雜，關鍵是在于每筆交易你要承擔多大風險要先設定好，比如你設每次止損是總資金的 R%。那每次持倉量公式是：

(總資金 x R%) / (基本單位每點價值 x 止損點數) = 基本單位數量

舉例說明：

總資金是：500美元

每次風險設置是：10%

基本單位(1000)的每點價值是：0.1 美元

止損點數是：50 點

那每次持倉量就是：

(500 x 10%) / (0.1 x 50) = 10

也就是 10 個基本單位(1000)。