如何有效管理交易頭寸?

對(duì)于短線投資者來說，如何管理頭寸最為棘手。交易風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)都會(huì)降臨，一筆前程似錦的頭寸，即刻就可付之東流。多少次，我們機(jī)關(guān)算盡，市場(chǎng)也作美，然而由于交易管理不善，最終眼睜睜地看著手中的頭寸功虧一簣。

對(duì)于剛?cè)肫谪浭袌?chǎng)的新手來說，這種情況更是屢見不鮮。成熟的投資者想盡一切辦法來洞察市場(chǎng)的變化，這并不容易，需要超常的努力。但是，如果掌握了其中的規(guī)律則會(huì)大有斬獲：既可防范交易風(fēng)險(xiǎn)，也保證了投資者的底線水準(zhǔn)。為了逐步建立有效的交易管理，我們通過實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)出如下一些交易基本原則：交易之前，首先要計(jì)劃好如何靈活管理交易頭寸。

專業(yè)人士研究每根技術(shù)圖形，根據(jù)短線波動(dòng)入市交易;業(yè)余投資者閱讀晨報(bào)，盡力了解他們想知道的一切。如果你在投資，那么跟蹤周線圖;如果你只是從事短線投資，多研究日線圖;如果你是即日炒手，觀察60分鐘線圖好了。投資者應(yīng)該明確制定應(yīng)對(duì)隔夜頭寸的策略。在重要報(bào)告和新聞出爐之前，學(xué)會(huì)何時(shí)持有，何時(shí)逃離。給時(shí)間和資金留一定的余地，以備意外良機(jī)。

交易過程中，新的思想總是不斷閃現(xiàn)，消磨你的注意力。設(shè)法形成一套思維方式，能夠快速而有效地分析、過濾這些想法，能夠快速抓住“閃光點(diǎn)”。在交易的實(shí)際操作過程中，投資者要樹立實(shí)事求是，順市而為的理念。情緒、突發(fā)事件和價(jià)格波動(dòng)都會(huì)影響到交易的成功與失敗，你要根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格的漲跌波動(dòng)的節(jié)奏進(jìn)行買賣。

對(duì)于短線投資者來說，市場(chǎng)三天為一個(gè)周期，對(duì)于中線投資者來說，21天為一個(gè)周期。把握價(jià)格波動(dòng)周期，多多利用那些逆市操作者的錯(cuò)誤，賺取利潤。 值得注意的是，投資者需要要為交易開始和最后一小時(shí)制定周密的計(jì)劃。對(duì)于新入市的投資者來說，在這兩個(gè)時(shí)間，必須嚴(yán)陣以待，不可馬虎大意。

對(duì)于專業(yè)人士來說，多數(shù)情況下，可以據(jù)此制定交易策略。跟蹤關(guān)鍵時(shí)刻的交易趨勢(shì)。市場(chǎng)慣于在很短的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)交易，其余時(shí)間則是魚龍混雜，百丑莫辨，要么市場(chǎng)陷于沉悶的格局，機(jī)會(huì)不再。

此外，對(duì)技術(shù)指標(biāo)的準(zhǔn)確判斷也是成功交易的重要保障之一。選擇一系列你感覺到行之有效的移動(dòng)平均線和指標(biāo)，另眼看待。學(xué)會(huì)分析錯(cuò)綜復(fù)雜的信息，理由自己的思路，而不要試圖尋求最佳的指標(biāo)。嚴(yán)密跟蹤價(jià)格技術(shù)形態(tài)，觀察其短期周期。技術(shù)形態(tài)自會(huì)說話，如果你愿意的話，它會(huì)救你出水火。一只眼關(guān)照你的頭寸，另一只眼注意指標(biāo)。如果價(jià)格強(qiáng)勁上揚(yáng)，而指標(biāo)相對(duì)滯后，價(jià)格仍將保持強(qiáng)勢(shì)特征，特別是當(dāng)指標(biāo)開始轉(zhuǎn)好的時(shí)候。與此同時(shí)，投資者應(yīng)特別留意觀察頭寸在10，20和30這些數(shù)字的變化。相對(duì)于前期的高點(diǎn)和低點(diǎn)來說，整數(shù)位的支持和阻力作用更明顯。在兩天的波動(dòng)區(qū)間，尋求向上或者向下突破的時(shí)機(jī)。這將警示你，手中的頭寸是否與市場(chǎng)同步，或者說稱心如意。

不要對(duì)手中的頭寸有任何不切實(shí)際的想法。讓頭寸自己說話吧，如果乏善可陳，離場(chǎng)出局，等待下一次機(jī)會(huì)。學(xué)會(huì)觀察價(jià)格變化，當(dāng)市場(chǎng)顯露出對(duì)自己不利的苗頭，或者確認(rèn)自己準(zhǔn)確無誤的時(shí)候，能夠心領(lǐng)神會(huì)，有底兒。

交易頭寸怎么計(jì)算?

交易頭寸根據(jù)交易的不同而不同，因?yàn)槟愕娜雸?chǎng)價(jià)格、止損價(jià)格和帳戶資金是不斷變化的。為了幫助你降低投資風(fēng)險(xiǎn)，第一步就是讓你相信你需要這樣的一個(gè)資金管理計(jì)劃。

一般來說，只有經(jīng)歷了大損失的痛苦才會(huì)接受資金管理計(jì)劃。這樣的損失讓你認(rèn)識(shí)到錯(cuò)誤的交易頭寸和缺少紀(jì)律約束是如何危害你的交易結(jié)果。正確的交易頭寸的計(jì)算是一個(gè)相對(duì)簡(jiǎn)單的過程，但是他絕對(duì)能帶給你更大的收益和更有效的風(fēng)險(xiǎn)控制。

計(jì)算交易頭寸大小并不復(fù)雜，關(guān)鍵是在于每筆交易你要承擔(dān)多大風(fēng)險(xiǎn)要先設(shè)定好，比如你設(shè)每次止損是總資金的 R%。那每次持倉量公式是：

(總資金 x R%) / (基本單位每點(diǎn)價(jià)值 x 止損點(diǎn)數(shù)) = 基本單位數(shù)量

舉例說明：

總資金是：500美元

每次風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置是：10%

基本單位(1000)的每點(diǎn)價(jià)值是：0.1 美元

止損點(diǎn)數(shù)是：50 點(diǎn)

那每次持倉量就是：

(500 x 10%) / (0.1 x 50) = 10

也就是 10 個(gè)基本單位(1000)。